Benjamin Graham, el padre de la inversión de valor, tiene un dicho famoso: a corto plazo, el mercado es como una máquina de votación, y a largo plazo, el mercado es como una máquina de peso. Este es un buen resumen de la situación de la empresa matriz de Shopee, el grupo mar Donghai. El precio de las acciones del grupo Donghai se recuperó desde el punto más bajo de la epidemia experimentada por los Jedi a un máximo histórico, con un aumento de más del 800%, y luego cayó en más del 70% desde su máximo histórico. A corto plazo, el cambio de "montaña rusa" en el precio de las acciones no es suficiente para sacudir la mentalidad de los inversores. Sin embargo, a largo plazo, puede llevar a los inversores al pánico y vender las acciones del grupo Donghai.
Algunos análisis de la situación actual del grupo Donghai:
1. Garena seguirá siendo el líder del mercado de juegos y el creador de dinero del grupo Donghai. Sus juegos de ases, fuego libre y muchos juegos representados por Garena continuarán manteniendo una tendencia de crecimiento estable.
2. Shopee bajo el grupo Donghai domina el mercado de comercio electrónico en el sudeste asiático. Con la mejora adicional de la tasa de penetración de Shopee en el sudeste asiático, se puede esperar el futuro.
3. La estrategia de expansión de mercado del grupo Donghai muestra una fuerte lógica, centrándose en América Latina, un mercado emergente con una penetración insuficiente y un rápido crecimiento. Al mismo tiempo, el grupo Donghai prueba el agua en algunas partes de Europa.
4. Seamonkey, el negocio de tecnología financiera del grupo Donghai, traerá áreas adicionales de alto crecimiento y potentes funciones de pago digital.
Shopee emitió dos anuncios en menos de un mes, anunciando que se retiraría de los mercados indio y francés. Tanto India como Francia son mercados populares que no carecen de fuerza de consumo, pero la tienda no puede encontrar su propia posición en ellos. La capacidad de localización de Shopee y la capacidad de investigación de mercado temprana son cuestionables. La empresa matriz donghai group también se ve afectada, y algunos inversores reducen sus acciones. Shopee señaló que el ambiente hostil del mercado es una de las razones de la suspensión de negocios. El gobierno indio ha adoptado una política más restrictiva para el capital extranjero, y la prohibición del fuego libre en la India es uno de los resultados.
Además, debido al volumen interno del mercado de comercio electrónico objetivo, las plataformas de comercio electrónico establecidas en la India en los primeros años ocupan una posición favorable, dividiendo así la mayor parte de la cuota de mercado, y la nueva plataforma carece de competitividad; Además, en Francia, el alto costo de adquisición de clientes está fuera del alcance del grupo Donghai, incluso si no carece de inyección de capital de banco de inversión. Este es el entorno general para la exclusión de Shopee de la lista.
También hay voces de apoyo. Es precisamente para minimizar el costo de prueba y error que la tienda se retirará rápidamente del mercado con un rendimiento deficiente. Esto es para mostrar a los inversores su actitud cautelosa hacia el capital y ser audaces y decisivos en términos de decisiones de gestión. Shopee, que se retiró de Francia e India, puede reasignar recursos y tiempo a otros mercados, lo cual es una bendición disfrazada. Se espera que el grupo Donghai no ingrese a nuevos mercados este año o a corto plazo, y se centre en el sudeste asiático, Taiwán, China y los mercados latinoamericanos dominados por Brasil.
El desempeño de Shopee en América Latina
Como se muestra en la figura a continuación, la tienda se ha desempeñado mejor que todos los demás pares desde marzo de 2021 en términos del número de usuarios activos mensuales. Los observadores del mercado dijeron que esta es la contribución de Shopee al juego de la experiencia de comercio electrónico.
(fuente: torre de sensores, tendencia de cambio de usuarios activos mensuales de varias plataformas de comercio electrónico en Brasil; unidad: millones)
Como se puede ver en la siguiente figura, los datos de calor de Shopee en Colombia son considerables.
(fuente de datos: tendencias de la popularidad de las plataformas Google Trends, shop, express y sheen en Colombia)
Shopee se encuentra en una etapa relativamente temprana en Chile. Ha estado operando durante menos de un año, y el aumento es bastante bueno.
(fuente de datos: tendencias de la popularidad de las plataformas Google Trends, shop, express y sheen en Chile)
La estrategia de Shopee en Brasil parece estar rehaciendo su método de juego del sudeste asiático. Primero, es cosechar los corazones de la gente y apoderarse de la cuota de mercado local. Se ha convertido en un líder del mercado en virtud del orden de magnitud y escala. En la etapa inicial, quema dinero y obtiene clientes, y el costo logístico agravado aún más después de que el tráfico aumenta no se puede resolver, por lo que la ganancia está muy lejos. Shopee empujó a Canadá fuera del trono en el sudeste asiático, pero su rentabilidad también ha sido criticada, pero el sitio brasileño de Shopee ha presentado nuevas ideas.
Recientemente, shop live se lanzó en el sitio web brasileño, es decir, entrega en vivo. La entrega en vivo (compras) ya no es nueva para los consumidores nacionales, pero solo recientemente ha formado una tendencia entre los países. Shopee es el antepasado de la entrega en vivo en América Latina. En la actualidad, el fuerte competidor es la revista Luiza, que puede emitir descuentos exclusivos en la sala en vivo. Las prácticas específicas de Shopee lives incluyen la emisión de cupones exclusivos durante la transmisión en vivo o la invitación a estrellas y personas influyentes para promover el tráfico en la sala de transmisión en vivo.
La función Shopee live en Brasil puede agregar una nueva dimensión a la plataforma Shopee y complementar la experiencia actual de compra de comercio electrónico. También puede ayudar a las tiendas a atraer a los consumidores más directamente a través de la transmisión en vivo. El anfitrión puede responder a todas las preguntas sobre los comentarios, lo que puede dar a los consumidores amabilidad y atención y aumentar la felicidad de las compras en línea.
Operación a gran escala para lograr rentabilidad
El aumento en los costos de mano de obra y combustible causado por la inflación ha llevado a un fuerte aumento en los costos logísticos relacionados con la vida y muerte de las plataformas de comercio electrónico. Sin embargo, debido a la particularidad del modelo de negocio, la tienda se ve menos afectada por la inflación que los productos competitivos. Shopee está más inclinado a la demanda de compra del público en general y no persigue ciegamente las altas ganancias impulsadas por los altos precios unitarios de pasajeros. En comparación con el archirrival del grupo Donghai en el sudeste asiático y Canadá bajo Ali, las tiendas pueden tener ventajas naturales.
Hay desafíos de la inflación y la presión del entorno competitivo. Shopee, con "Sudeste Asiático + Taiwán, China" como su mercado principal, todavía se espera que logre una balanza de pagos en 2022. Según un documento emitido por la agencia de datos, la tienda ha sido capaz de mantener un solo pedido con menos coste manteniendo la cuota de mercado. La cuota de mercado es un indicador clave para medir el rendimiento de la plataforma en el mercado del comercio electrónico. En la actualidad, el volumen de transacciones de las tiendas en la provincia de Taiwán y el sudeste asiático es 5-6 veces y 2-3 veces mayor que el de los productos de la competencia, respectivamente. Como se puede ver a continuación, incluso si el monto de la transacción de cada consumidor disminuye, el número de usuarios mensuales en vivo en las dos regiones continúa creciendo.
(fuente: tendencia de cambio de la actividad mensual de la torre de sensores y la tienda en Taiwán y el sudeste asiático; unidad: millones)
Aunque la tienda tiene un buen desempeño en el sudeste asiático, todavía existen riesgos operativos en estos nuevos mercados, especialmente cuando ya existen grandes plataformas de comercio electrónico en el mercado local. Sin embargo, hasta ahora, la tienda ha demostrado una fuerte capacidad de ejecución y gestión de fondos, y solo invertirá capital en los mercados que considera centrales, como América Latina y Europa. Si el grupo Donghai puede establecer bien su ecosistema de juego, comercio electrónico y tecnología financiera, el efecto volante de inercia puede resultar ser una ventaja competitiva.
Seamonkey continuará haciendo esfuerzos en áreas de pago no verticales, como el aumento de la inversión en crédito, seguros y gestión de activos. En la actualidad, el dinero del mar tiene un punto de apoyo firme en Indonesia, y la nueva acción en 2022 será ingresar a Filipinas; El sitio Shopee Malaysia ha obtenido recientemente cuatro consorcios locales y licencias de banca digital, lo que ha traído nuevas oportunidades para la localización de SeaMonkey en Malasia. Además, el sitio de la tienda ha sido aprobado recientemente por las agencias de pago brasileñas, allanando el camino para SeaMonkey en el mercado latinoamericano.